雷思海：今天再出重拳！房?jī)r(jià)擠泡沫，備戰(zhàn)2年后的全球大震蕩

PARADISEBIRD

          今天，最新的幾條消息，構(gòu)成了沖擊的房?jī)r(jià)第二波。

          房市擠泡沫，必然痛苦，但是不可不做，因?yàn)橐呀?jīng)它已危及中國(guó)經(jīng)濟(jì)安全。

        而這也是中國(guó)應(yīng)對(duì)未來(lái)2年可能的全球經(jīng)濟(jì)大震蕩必須要做的事情。         

         1、再次連續(xù)重拳出手

         1是，據(jù)財(cái)新報(bào)道，昨日下午，央行召集5家國(guó)有大行及12家股份制銀行高管及個(gè)貸、資產(chǎn)負(fù)債部門總經(jīng)理，召開(kāi)商業(yè)銀行住房信貸會(huì)議，傳達(dá)房地產(chǎn)調(diào)控的會(huì)議精神。央行要求各商業(yè)銀行理性對(duì)待樓市，加強(qiáng)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，強(qiáng)化住房信貸管理，控制好相關(guān)貸款風(fēng)險(xiǎn)。

         2是，10月13日，銀監(jiān)會(huì)會(huì)同工信部、公安部、工商總局、網(wǎng)信辦等14個(gè)部委聯(lián)合印發(fā)《P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》，除獲取P2P的基本信息和運(yùn)營(yíng)狀況外，專項(xiàng)整治工作要求對(duì)P2P存在的主要問(wèn)題進(jìn)行全面排查，尤其是對(duì)近年業(yè)務(wù)擴(kuò)張過(guò)快、在媒體過(guò)度宣傳、承諾高額回報(bào)、涉及房地產(chǎn)配資或校園網(wǎng)貸等業(yè)務(wù)的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行重點(diǎn)排查。

         3是，證監(jiān)會(huì)等15個(gè)部委周四下午聯(lián)合發(fā)布《股權(quán)眾籌風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》。其中，股權(quán)眾籌平臺(tái)與房地產(chǎn)企業(yè)、房地產(chǎn)中介以“股權(quán)眾籌”名義從事非法集資活動(dòng)等8類問(wèn)題被列為重點(diǎn)整治對(duì)象。

         

         一行三會(huì)中，除了保監(jiān)會(huì)，都亮出了底牌，所有的板子都打在了房市上。

         這是一場(chǎng)狙擊房市泡沫之戰(zhàn)，也是一場(chǎng)經(jīng)濟(jì)安全之戰(zhàn)。

         2、豈不太讓人嘆息

         其實(shí)，今天另外一條消息，更值得關(guān)注。它告訴我們，房?jī)r(jià)泡沫如何威脅經(jīng)濟(jì)安全。

         那就是9月的外貿(mào)數(shù)據(jù)：

         中國(guó)9月對(duì)外貿(mào)易出口下跌5.6%，出口下跌幅度遠(yuǎn)超進(jìn)口，外貿(mào)順差比預(yù)期的少約100億美元。

      這是1月以來(lái)的最弱表現(xiàn)，與此同時(shí)，這幾天，人民幣對(duì)美元連續(xù)貶值，對(duì)美元已經(jīng)考驗(yàn)6.73的關(guān)口。

       一二線城市，可以說(shuō)是中國(guó)制造業(yè)主要集中的城市，這里的房?jī)r(jià)泡沫，必然會(huì)抬升中國(guó)制造的成本，削弱中國(guó)的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，并惡化中國(guó)的外貿(mào)形勢(shì)：一方面是出口競(jìng)爭(zhēng)力的下降，另外一方面是進(jìn)口的抬升，順差逐漸縮小。

         如果不及時(shí)采取措施，我們的外貿(mào)順差最終可能為逆差。

         從過(guò)去近百年的歷史來(lái)看，除了擁有霸權(quán)貨幣的國(guó)家，沒(méi)有哪個(gè)國(guó)家能夠同時(shí)保持匯率與資產(chǎn)價(jià)格的同時(shí)高位，人民幣剛剛納入SDR，還沒(méi)有自由兌換，我們?cè)趺茨苡腥嗣駧艆R率穩(wěn)定與高房?jī)r(jià)并存的奢望？

         房?jī)r(jià)泡沫，將會(huì)給人民幣匯率帶來(lái)負(fù)面影響。

        很遺憾，這本來(lái)是美國(guó)搞TPP所設(shè)想的戰(zhàn)略目標(biāo)：TPP的設(shè)想，就是通過(guò)把中國(guó)排斥在外，搞一個(gè)美國(guó)與亞太國(guó)家的自由貿(mào)易小圈子，降低他們之間的貿(mào)易成本，另一方面是推升中國(guó)與周邊國(guó)家相互之間的貿(mào)易成本，從而最終降低中國(guó)制造業(yè)在世界上的份額。次貸危機(jī)后，這個(gè)戰(zhàn)略被美國(guó)加緊推行，就是因?yàn)樗�被認(rèn)為是狙擊人民幣挑戰(zhàn)美元的最有效辦法。

        制造業(yè)是所有產(chǎn)業(yè)的最核心平臺(tái)，農(nóng)業(yè)、服務(wù)業(yè)、信息行業(yè)、金融、創(chuàng)新等等都需要圍繞制造業(yè)來(lái)運(yùn)作，沒(méi)有制造業(yè)，其他產(chǎn)業(yè)就沒(méi)有生長(zhǎng)的根基。

        當(dāng)人均收入只有美國(guó)日本1/8的中國(guó)，一二線城市房?jī)r(jià)漲到比日本同類城市還高，比肩美國(guó)同類城市的時(shí)候，我們本來(lái)有的人力資源成本優(yōu)勢(shì)，也必然會(huì)抬升上去，更多的中小制造業(yè)不得不關(guān)門。據(jù)媒體數(shù)據(jù)，現(xiàn)在幾乎50%的上市公司，一年的利潤(rùn)還比不上一線城市的一套房子。

        在如此暴力的財(cái)富分配方式面前，有多少人能沉下心來(lái)，踐行工匠精神，去兢兢業(yè)業(yè)地勤勞創(chuàng)富？

        高房?jī)r(jià)不僅扼殺中國(guó)制造業(yè)，扼殺中國(guó)的創(chuàng)新，也導(dǎo)致資本大幅度外流，國(guó)民財(cái)富的巨大流失。

        美國(guó)精巧的戰(zhàn)略設(shè)計(jì)都沒(méi)有干成的事情，若因?yàn)槲覀兊姆績(jī)r(jià)瘋狂而成功，豈不太讓人嘆息！

        3、不會(huì)是個(gè)走過(guò)場(chǎng)，草草收工了事

        在今年3月，筆者曾經(jīng)談到，房?jī)r(jià)如果漲幅隨著CPI的大致幅度的話，那么至少可以在未來(lái)3年內(nèi)維持向上的趨勢(shì)，這將幫助中國(guó)熬過(guò)最難過(guò)的2017-2018年，這兩年是美國(guó)經(jīng)濟(jì)泡沫最有可能崩裂的時(shí)間，并可能帶來(lái)全球的極大震蕩。

       屆時(shí)，將是中國(guó)在經(jīng)濟(jì)與政治上，與美國(guó)建立更平等關(guān)系的最好時(shí)刻（也就是中國(guó)所設(shè)想的新型大國(guó)關(guān)系，是真正的G2，而不是美國(guó)所設(shè)想的有名無(wú)實(shí)的G2）！

       然而很遺憾，我們的一二線城市的房?jī)r(jià)，有的在一年之類就翻倍，一年把5年10年的漲幅都提前透支了。這是極其危險(xiǎn)的資本游戲，

         在三年前的文章當(dāng)中，筆者就曾經(jīng)談到，未來(lái)中國(guó)的房?jī)r(jià)泡沫越大，強(qiáng)勢(shì)美元戰(zhàn)略就越有可能搞成！

        相對(duì)而言，中國(guó)資產(chǎn)泡沫，是美聯(lián)儲(chǔ)的強(qiáng)勢(shì)美元冒險(xiǎn)戰(zhàn)略，最希望有的外部條件。美國(guó)認(rèn)為人民幣才是美元未來(lái)的最大戰(zhàn)略對(duì)手，中國(guó)的第一大貿(mào)易國(guó)位置，已經(jīng)實(shí)質(zhì)上讓人民幣與其他貨幣形成了掛鉤。

       因此，只有人民幣垮掉，其他新興市場(chǎng)國(guó)家的貨幣，才會(huì)跟著垮掉，否則美國(guó)的強(qiáng)勢(shì)美元最終只是自彈自唱的獨(dú)角戲。

      從這個(gè)角度，我們就不難理解，為什么美國(guó)多年來(lái)一直鼓勵(lì)中國(guó)居民加杠桿。     

       所以，這次管理層出手抑制房?jī)r(jià)泡沫，已經(jīng)是刻不容緩！

        在10月9日的《一周政經(jīng)趨勢(shì)解讀》中，筆者曾經(jīng)談到：

                  

       這次房市調(diào)控不是一般的走過(guò)場(chǎng)，而是有著重大的戰(zhàn)略考慮背景的，不然的話，不會(huì)這樣在國(guó)內(nèi)、國(guó)外兩個(gè)場(chǎng)合，同時(shí)公開(kāi)表態(tài)。

        房?jī)r(jià)上漲過(guò)快，不僅影響居民的基本住房保障，還會(huì)導(dǎo)致財(cái)富在短時(shí)間里的大規(guī)模、畸形、不公正的重新分配，擾亂整個(gè)社會(huì)的資源配置。而大量的信貸投入房市，也會(huì)給經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)不可測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)。

         雖然在今年1月，有關(guān)方面還曾經(jīng)要給房市加杠桿，但是，現(xiàn)在的苗頭確實(shí)不好，投機(jī)資金自以為掌握了政策的走向，要把這個(gè)政策利用到極限。

      這樣下去的話，最后的結(jié)局就必然是投機(jī)資本在吃飽后開(kāi)始砸鍋，去年的股災(zāi)殷鑒不遠(yuǎn)。

       這個(gè)重大戰(zhàn)略考慮最重點(diǎn)在于壓制中國(guó)的房?jī)r(jià)泡沫，這個(gè)泡沫再大的話，不僅威脅到金融安全與社會(huì)穩(wěn)定，同時(shí)更危及人民幣匯率目標(biāo)，影響中國(guó)的改革開(kāi)放大局。

        所以，這次調(diào)控在十一假期這個(gè)傳統(tǒng)的房市“金九銀十”時(shí)間關(guān)口出臺(tái)，我們認(rèn)為，應(yīng)該不會(huì)是個(gè)走過(guò)場(chǎng)，草草收工了事。   

   

          4、萬(wàn)一禪關(guān)砉然破

         這幾天的消息，正是在往這個(gè)方向去走。

        當(dāng)然，政府也不愿意看到房?jī)r(jià)出現(xiàn)去年股災(zāi)那樣的暴力調(diào)整，因此，相信未來(lái)也會(huì)有一些對(duì)沖的措施出來(lái)。

       不過(guò)，房?jī)r(jià)的調(diào)整已經(jīng)是必然，去泡沫是痛苦的，但是，不得不做，否則的話代價(jià)會(huì)更慘重。

        在往期的文章當(dāng)中，筆者多次談到，現(xiàn)在世界面臨一個(gè)前所未有的經(jīng)濟(jì)大周期，這是第一個(gè)全球性的經(jīng)濟(jì)大周期，最后恐怕只有讓一個(gè)大國(guó)來(lái)犧牲，才能換來(lái)其他國(guó)家從這一輪經(jīng)濟(jì)危機(jī)中真正轉(zhuǎn)身。

       這個(gè)時(shí)候，各國(guó)拼的不僅僅是對(duì)外戰(zhàn)略，各種合縱連橫，更要拼的是內(nèi)政與改革，是糾錯(cuò)機(jī)制！

       第一次參與世界經(jīng)濟(jì)大周期的中國(guó)，一入場(chǎng)就是一場(chǎng)前所未有的大復(fù)雜局面，我們很多人連小的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)周期，都沒(méi)有多少體驗(yàn)，因?yàn)槲覀兪袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)才30多年，更何況這樣一個(gè)全球性的大陣容，又還是坐二望一的主角，確實(shí)不易。

       萬(wàn)一禪關(guān)砉然破，美人如玉劍如虹。

       期待中國(guó)在這首次全球性的經(jīng)濟(jì)大周期中，以改革與勇氣，搏出一個(gè)全新世界。