數(shù)字革命顛覆金融業(yè)！夏季達(dá)沃斯妙語(yǔ)大盤點(diǎn)

PARADISEBIRD

2015年9月9日至11日，世界經(jīng)濟(jì)論壇2015年新領(lǐng)軍者年會(huì)（第9屆夏季達(dá)沃斯論壇）在大連國(guó)際會(huì)議中心召開(kāi)，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)出席開(kāi)幕式，并發(fā)表了致辭。

會(huì)議也叫“新領(lǐng)軍者年會(huì)”，當(dāng)然必須有時(shí)代的創(chuàng)新行業(yè)加入，比如互聯(lián)網(wǎng)金融。這次會(huì)議上，更具體化為“數(shù)字化金融”。因其不僅指?jìng)鹘y(tǒng)意義上傳統(tǒng)金融的互聯(lián)網(wǎng)化，而是在全新互聯(lián)網(wǎng)革新下產(chǎn)生的全新業(yè)態(tài)，這些業(yè)態(tài)可能正在深刻改變著交易效率甚至是整體的金融架構(gòu)。

△在本次大會(huì)的“數(shù)字革命顛覆金融業(yè)”分論壇中，宜信創(chuàng)始人、CEO唐寧（上圖右二）受邀與北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院教授黃益平（左二）、渣打銀行首席創(chuàng)新官安州•帕特沃丹（左三）、前匯豐銀行全球伊斯蘭金融服務(wù)部創(chuàng)始首席執(zhí)行官艾克伯（右一）就互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的未來(lái)進(jìn)行探討展望。

北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院教授黃益平

金融的本質(zhì)是資金融通，改變的只是金融的形態(tài)。目前，國(guó)內(nèi)一些提供各類金融服務(wù)的企業(yè)正在領(lǐng)導(dǎo)世界互聯(lián)網(wǎng)金融潮流。無(wú)論是傳統(tǒng)金融還是現(xiàn)代金融，都要解決信息不對(duì)稱的問(wèn)題。而未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融能否沖擊傳統(tǒng)金融，關(guān)鍵要看能否解決這一問(wèn)題。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，黃益平表示，監(jiān)管面對(duì)的重要問(wèn)題是要防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，如果沒(méi)有系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)新問(wèn)題不大。此外，需要解決剛性兌付問(wèn)題。

渣打銀行首席創(chuàng)新官Anju Patwardhan

未來(lái)，大家會(huì)看到越來(lái)越多的自動(dòng)化、后臺(tái)辦公室自動(dòng)化，會(huì)有更多的人工智能和機(jī)器為客戶服務(wù)，簡(jiǎn)化服務(wù)，使得用戶體驗(yàn)更好。所以首先消失的，可能是實(shí)體的信用卡，因?yàn)樗�的存在，未�?lái)可能會(huì)被生物技術(shù)、移動(dòng)終端或其它技術(shù)形態(tài)來(lái)替代。

未來(lái)大部分的銀行會(huì)面目全非，很多銀行會(huì)和技術(shù)公司合作、合資，它們會(huì)變得比今天的技術(shù)更加豐富，更加以客戶為中心，關(guān)注用戶體驗(yàn)，利用新技術(shù)做到這一點(diǎn)，更多新的技術(shù)公司會(huì)和美國(guó)及世界其它地區(qū)和銀行合作。一些小的市場(chǎng)，比如東盟的市場(chǎng)、中東的市場(chǎng)，這些市場(chǎng)相對(duì)來(lái)說(shuō)比較困難，像監(jiān)管環(huán)境、合作伙伴之間未來(lái)合作的前景都比較難以預(yù)測(cè)，但是在一些大的市場(chǎng)，像中國(guó)、美國(guó)這樣的市場(chǎng)，我們相信技術(shù)類公司和銀行會(huì)有更多的合作。

宜信創(chuàng)始人、CEO唐寧“數(shù)字革命顛覆金融業(yè)”五大觀點(diǎn)

1、資本市場(chǎng)--創(chuàng)新眾籌需要“帶頭大哥”

我從事過(guò)投行業(yè)務(wù)，也有十多年天使投資經(jīng)驗(yàn)。我認(rèn)為眾籌這樣的創(chuàng)新模式可以讓更多感興趣的大眾參與到投資領(lǐng)域、萬(wàn)眾創(chuàng)新。但無(wú)論是在美國(guó)還是中國(guó)，資本市場(chǎng)仍需要“帶頭大哥”牽頭，大家一起協(xié)同。“帶頭大哥”指的就是有經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)投資人，例如天使投資等。至少現(xiàn)在是這樣的情況，至于展望未來(lái)，大數(shù)據(jù)是不是能起到專業(yè)投資人分析判斷的作用，降低大眾參與的專業(yè)門檻，或許是久遠(yuǎn)之后的事。

2、互聯(lián)網(wǎng)顛覆傳統(tǒng)金融？“互聯(lián)網(wǎng)金融”這個(gè)詞會(huì)消失

我們?cè)谟懻撌裁词俏磥?lái)的互聯(lián)網(wǎng)金融，但我認(rèn)為，未來(lái)“互聯(lián)網(wǎng)金融”一詞可能都會(huì)消失。因?yàn)榛蛟S十年之后，互聯(lián)網(wǎng)、新科技已經(jīng)能夠成為金融內(nèi)生的一部分。不會(huì)再有互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融的區(qū)分，而是融和成為了金融，并且是更好的金融。我們這樣理解“科技改變金融”，一部分是“技術(shù)讓既有的金融產(chǎn)品和服務(wù)更好”，還有一部分是“過(guò)去沒(méi)有的金融產(chǎn)品和服務(wù)，因?yàn)橛辛嘶ヂ?lián)網(wǎng)、移動(dòng)、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)，可以更好得服務(wù)更多的人群”。

3、O2O現(xiàn)實(shí)--線上到線下，No！線上結(jié)合線下，Yes！

互聯(lián)網(wǎng)金融是否能夠完全解決信息不對(duì)稱的問(wèn)題，我們認(rèn)為目前來(lái)看很難。根據(jù)現(xiàn)實(shí)情況，互聯(lián)網(wǎng)金融可能還需要線上線下相結(jié)合的方式。例如一些簡(jiǎn)單、標(biāo)準(zhǔn)化、產(chǎn)品化強(qiáng)的業(yè)務(wù)更容易通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融的形式。而一些復(fù)雜、非標(biāo)、個(gè)性化的產(chǎn)品如保險(xiǎn)、稅務(wù)規(guī)劃、甚至家族傳承，可能仍需要線下面對(duì)面的服務(wù)。我們現(xiàn)在常提的O2O，可能不是線上到線下的概念，它可能更多是線上+線下深度的結(jié)合。

4、P2P跑路？想跑都跑不掉的時(shí)代

自9年多前宜信公司成立初始，P2P這一模式在中國(guó)已經(jīng)一段時(shí)間的發(fā)展和積累。當(dāng)時(shí)叫做“個(gè)人對(duì)個(gè)人”，后來(lái)才將P2P這一詞語(yǔ)舶來(lái)，成為現(xiàn)在大家熟知的互聯(lián)網(wǎng)金融類別。迄今，中國(guó)已是世界最大的P2P市場(chǎng)，有著世界最大的P2P平臺(tái)。P2P的優(yōu)勢(shì)在于：一方面，小微人群過(guò)去還未被傳統(tǒng)金融體系所覆蓋，P2P通過(guò)模式和技術(shù)創(chuàng)新可以更好服務(wù)這類高成長(zhǎng)人群；另一方面，投資者可以通過(guò)小額分散參與到新的理財(cái)方式中，是很好產(chǎn)品選擇。

如何理解P2P的安全性？北京網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會(huì)專門就“P2P跑路”做過(guò)專業(yè)研究，主要原因還是平臺(tái)的道德問(wèn)題，不良平臺(tái)利用創(chuàng)新模式牟利。因此，不論是監(jiān)管打擊非法集資，平臺(tái)與銀行類機(jī)構(gòu)合作交易資金托管。通過(guò)這些重要舉措，相信P2P平臺(tái)的“跑路”現(xiàn)象會(huì)大大減少，而有資金托管的優(yōu)質(zhì)平臺(tái)，及時(shí)人跑了，錢也跑不了。

5、監(jiān)管管太多or管太少？風(fēng)險(xiǎn)教育的責(zé)任在每一個(gè)人

監(jiān)管對(duì)于創(chuàng)新金融的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防，我有兩個(gè)認(rèn)識(shí)。首先，投資者教育非常非常重要的。投資者教育做到位意味著市場(chǎng)參與者真正知道自己在做什么。例如在美國(guó)，如果有一個(gè)機(jī)構(gòu)或平臺(tái)跟理財(cái)者說(shuō)我可以幫助您理財(cái)，那么理財(cái)者就會(huì)問(wèn)，請(qǐng)?zhí)峁┫履愕膶�業(yè)背景、過(guò)往業(yè)績(jī)、如何理財(cái)?shù)认嚓P(guān)信息。而如果在中國(guó)似乎不僅總有人敢說(shuō)，而且總有人敢信。

另外，我覺(jué)得創(chuàng)新監(jiān)管不僅是監(jiān)管部門的問(wèn)題，而更多需要中央、地方監(jiān)管、行業(yè)協(xié)會(huì)，媒體、以及投資者一起參與起來(lái)，是一個(gè)全方位、綜合、包容、智慧的創(chuàng)新監(jiān)管體系。