過(guò)去幾周的股災(zāi),聽(tīng)到了很多悲慘的故事。從高點(diǎn)下來(lái)被腰斬的已經(jīng)不算什么了,最悲慘的是那些周四買(mǎi)了下折分級(jí)B,在勝利沖鋒中虧掉一半的苦命人。在股市,你要活下去,要賺錢(qián),就不能做被人一茬一茬割的韭菜。以下是我的幾個(gè)建議。
✚ ㈠承認(rèn)炒股是一門(mén)技術(shù)活在許多人看來(lái),炒股是很容易的事情。 的確,從物理層面,只要你能按幾下鍵盤(pán)或者手機(jī)屏幕,就能完成交易,太簡(jiǎn)單不過(guò)了。不過(guò),從完成股票交易,到能從股票賺錢(qián),又是兩回事了。 在一個(gè)月前,許多新股民都覺(jué)得自己是股神,買(mǎi)什么賺什么,甚至還看不起老股民甚至專業(yè)人士相對(duì)保守的風(fēng)格。不過(guò),剛剛過(guò)去的股災(zāi),將許多新手徹底打回原形。當(dāng)許多老股民及早離場(chǎng)保存了大量利潤(rùn)時(shí),他們卻可能回吐了上半年所有的利潤(rùn)甚至虧到了本金。所以,巴菲特說(shuō)的一點(diǎn)都沒(méi)錯(cuò): 只有在突然退潮的時(shí)候,你才知道誰(shuí)在裸泳。
請(qǐng)謹(jǐn)記:炒股是一門(mén)技術(shù)活,是遠(yuǎn)比生活中彈鋼琴、小朋友學(xué)奧數(shù)更難的技術(shù)活。如果你覺(jué)得后兩者需要花費(fèi)大量的學(xué)習(xí)時(shí)間,那么你用在學(xué)習(xí)炒股上的時(shí)間應(yīng)該只多不少。 ✚ ㈡多看靠譜的炒股學(xué)習(xí)材料“書(shū)中自有黃金屋”,中國(guó)的這句老話,我覺(jué)得很多因?yàn)榉旨?jí)B下折損失慘重的人應(yīng)該買(mǎi)一幅掛在家中。這句老話雖然俗,但是對(duì)股市無(wú)比正確。 是的,當(dāng)你連分級(jí)基金是什么,就隨便聽(tīng)人去買(mǎi)個(gè)分級(jí)B,然后因?yàn)橄抡鄱惶焯澮话耄闶窃摴诌@產(chǎn)品坑人還是怪自己不做深入了解?如果你是怪產(chǎn)品,那么你就一輩子是韭菜的命了。 我一直很奇怪,身邊不少朋友出國(guó)旅游,旅游簽攻略就要做上幾個(gè)月,到處搜集材料,對(duì)要去的國(guó)家了解程度甚至超過(guò)祖國(guó)。但當(dāng)你拿出幾萬(wàn)甚至十幾幾十萬(wàn)買(mǎi)一個(gè)股票或者基金的時(shí)候,怎么就沒(méi)想過(guò)去把相關(guān)知識(shí)了解下? 這個(gè)時(shí)代,知識(shí)真是一個(gè)很便宜的東西。你去網(wǎng)上書(shū)店,把排名前100名的投資類書(shū)籍都買(mǎi)來(lái),估計(jì)也就是幾千塊錢(qián)——這輪股災(zāi),很多人隨隨便便輸?shù)舻亩际沁@個(gè)數(shù)的n倍了。 更何況,現(xiàn)在有了微信公眾號(hào),很多高素質(zhì)的內(nèi)容都免費(fèi)開(kāi)放閱讀了,這時(shí)候你再不好好閱讀,那真是自作孽不可活了。別的不說(shuō),在分級(jí)基金領(lǐng)域,如果你能把這塊大神級(jí)的ETF和分級(jí)(ID:etfhefenji)或者是筆者的EarlETF(ID:seeingbeta_earl)這個(gè)微信號(hào)的內(nèi)容看一遍,別說(shuō)不會(huì)被分級(jí)B下折坑了,甚至還能在最近行情中找到不少安穩(wěn)賺錢(qián)的手段。 ✚ ㈢不把炒股當(dāng)作一種攀比“攀比”,是這輪大跌開(kāi)始前我對(duì)股市眾生相最大的一個(gè)感觸。 周圍不僅到處都是股神,而且都要炫耀收益,生怕別人不知道自己是股神。在他們天天有漲停的炫耀下,原本炒股的往股市追加了更多的資金,而不炒股的人則是被吸引入市,再然后就是這四周股災(zāi),什么都套牢了。 炒股,其實(shí)是一件很嚴(yán)肅的事情,而且是很個(gè)性化的事情。 每個(gè)人性格不同,知識(shí)儲(chǔ)備不同,那么炒股的風(fēng)格和收益也不同。有些是快意恩仇,喜歡追漲停盤(pán),那么可能就是天天有漲停或跌停,收益大起大落的;有的可能像我這樣膽小如鼠,喜歡指數(shù)化投資,追求收益的穩(wěn)健增長(zhǎng)。 正因?yàn)轱L(fēng)格不同,其實(shí)炒股沒(méi)什么好攀比的——學(xué)術(shù)上要比較,還需要考慮波動(dòng)率、最大回撤、信息比等諸多復(fù)雜的算法——所以普通人炒股,做自己就好,不要老想著成為周圍人中的股神。 ✚ ㈣不忘初心 不找借口在這輪大跌后期,有朋友入市抄底搶反彈。 當(dāng)然,因?yàn)槭呛笃,不是最后幾天,所以就?huì)被套好幾天。問(wèn)那個(gè)朋友怎么處理,朋友云淡風(fēng)輕的說(shuō)了一句,“沒(méi)事,大不了放個(gè)一兩年就是了! 發(fā)現(xiàn)問(wèn)題了么? 朋友入市的初衷是搶反彈,也就是相信股價(jià)很快會(huì)上漲。但是一旦市場(chǎng)不如他預(yù)期的發(fā)展,他就會(huì)改變初衷,從搶短線反彈變成了放個(gè)一兩年。 這樣的心態(tài)很好理解,你一旦內(nèi)心改變初衷,決定放個(gè)一兩年,就不用為之前買(mǎi)入短期被套承擔(dān)任何的責(zé)任了,心理上免責(zé)了,不用直面錯(cuò)誤了。 但問(wèn)題就在于,炒股不肯認(rèn)錯(cuò),絕對(duì)是大忌諱。 從實(shí)際成果來(lái)說(shuō),很多股票可能這輪大跌后就一蹶不振,甚至因?yàn)榛久娉霈F(xiàn)問(wèn)題變成垃圾股,簡(jiǎn)單的放一兩天,可能只會(huì)一錯(cuò)再錯(cuò)。 更何況,從提升炒股技巧來(lái)說(shuō),你不認(rèn)錯(cuò)就不可能從錯(cuò)誤中學(xué)到東西,不反思炒股技巧就不可能有長(zhǎng)進(jìn)。 所以,炒股,得不忘初心,不給自己找借口。改錯(cuò)就錯(cuò),不要為了面子糟蹋錢(qián)。 ✚ ㈤至少做半個(gè)趨勢(shì)投資者這第五點(diǎn)建議,是我極為個(gè)人化的建議,但對(duì)普通韭菜,也許會(huì)是幫助最大的一點(diǎn),所以請(qǐng)仔細(xì)領(lǐng)會(huì)。 在中國(guó)炒股,流派很多。比如早年巴菲特的價(jià)值投資流派大行其道,當(dāng)然普通股民更愛(ài)的是打探消息的“內(nèi)部消息流”,甚至還有些我知道是看公司名字或者代碼隨便買(mǎi)的“隨機(jī)流”。 當(dāng)然,我則是趨勢(shì)投資流,只在趨勢(shì)向上的時(shí)候做多,趨勢(shì)向下的時(shí)候則離場(chǎng)。 那種炒股方法是正統(tǒng)?你問(wèn)學(xué)術(shù)界或者大資金基金經(jīng)理,多半會(huì)說(shuō)巴菲特的價(jià)值投資。但很顯然,對(duì)于過(guò)去這波持續(xù)四周的股災(zāi),價(jià)值投資并不能太多幫到你。 與之相反,趨勢(shì)投資在過(guò)去一個(gè)多月中,卻是大放異彩。就以我在本微信號(hào)很早就給讀者推薦過(guò)的海龜模型為例。海龜模型的用法,可以看以前的介紹《披露我用來(lái)判斷大盤(pán)趨勢(shì)的第一武器:短線海龜模型》。根據(jù)用法,最晚也要在指數(shù)跌破綠色線的時(shí)候止損離場(chǎng),這輪就是6月19日——也就是說(shuō)嚴(yán)格執(zhí)行海龜模型,4600點(diǎn)之后的下跌就與你無(wú)關(guān)了——其實(shí)按照我推薦讀者的用法,上證指數(shù)在跌破藍(lán)點(diǎn)就要砍一半,那就是4950點(diǎn)左右的位置。 海龜模型當(dāng)然不是穩(wěn)賺不賠的圣杯,在大漲大跌中這個(gè)模型效果顯著,但遇上橫盤(pán)震蕩,海龜模型就容易吃藥——甚至用的人多了,在趨勢(shì)市場(chǎng)中也可能吃藥。但是在A股這樣一個(gè)韭菜橫行,價(jià)值投資基本面主流的市場(chǎng),他卻真是挺好用。其他的趨勢(shì)投資模型也挺好用。 我不會(huì)強(qiáng)加說(shuō),你不做韭菜就必須做個(gè)趨勢(shì)投資者,但你至少可以做半個(gè)趨勢(shì)投資者,經(jīng)?聪翧股的趨勢(shì)變化,并做些應(yīng)對(duì)。 之所以至少做半個(gè),就在于金融系統(tǒng)越來(lái)越復(fù)雜,許多的變化是基于基本面基于理論的分析方法短時(shí)間內(nèi)來(lái)不及跟上的,比如次貸危機(jī)比如這次的股災(zāi)。這時(shí)候,只關(guān)注股價(jià)本身的趨勢(shì)投資,反而有快速適應(yīng)的優(yōu)勢(shì)。 這一點(diǎn),對(duì)于普通人其實(shí)更重要。高深的宏觀研究、財(cái)務(wù)研究,都必須要專業(yè)的知識(shí),而趨勢(shì)投資對(duì)知識(shí)面的要求很低,更多需要的是對(duì)趨勢(shì)的信賴及跟隨的執(zhí)行力,韭菜不再是韭菜,這是一條捷徑。 PS:對(duì)趨勢(shì)交易感興趣的,不妨先找三本書(shū)來(lái)讀透:《通向財(cái)務(wù)自由之路》、《華爾街幽靈》和《海龜交易法則》 ✚ ㈥不迷信任何大師每一輪大跌,都是消滅大師,尤其是死多頭派的時(shí)候。 記得2007年那波,有大師高喊買(mǎi)銀行股,“放心買(mǎi),隨便買(mǎi)”,結(jié)果呢,2008年一波熊市,打回原形。 這四周的暴跌,也讓許多喊著牛市沒(méi)完,為國(guó)接盤(pán)的大師臉上不好過(guò)。 其實(shí),你在股市時(shí)間長(zhǎng)了,接觸過(guò)的大師多了,就會(huì)發(fā)現(xiàn)大師這玩意兒不太靠譜——尤其是死多頭一招鮮的那些。 是的,市場(chǎng)里有很多死多頭,無(wú)時(shí)無(wú)刻都能給你找出做多的理由,讓你相信市場(chǎng)會(huì)繼續(xù)上漲——在牛市行情中,由于他們每一次小調(diào)整都是“買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)”,所以必定是此次神準(zhǔn);與此同時(shí),大師往往還會(huì)把投資理念簡(jiǎn)單化,“一招鮮”,比如當(dāng)年的買(mǎi)銀行股就是如此。 問(wèn)題就在于,市場(chǎng)潮起潮落,哪有永遠(yuǎn)牛市,誰(shuí)又敢說(shuō)這輪就一定要沖破6124點(diǎn)后才會(huì)牛市結(jié)束。至于說(shuō)一招鮮,就和金庸小說(shuō)中的武林秘籍一樣,會(huì)讓你有一招在手縱橫天下不用愁的錯(cuò)覺(jué),但問(wèn)題在于,你現(xiàn)實(shí)中沒(méi)見(jiàn)過(guò)武林秘籍,為什么還奢望會(huì)有炒股秘籍。 你看巴菲特,一代價(jià)值投資的真大師,但是對(duì)散戶,卻從來(lái)不說(shuō)價(jià)值投資一招就夠了,反而勸知識(shí)結(jié)構(gòu)不夠的普通人指數(shù)基金投資,這才是大師風(fēng)范。 股市大師多,但對(duì)大師,不能迷信。要聽(tīng)高手的投資邏輯,自己判斷是否靠譜,而不要把自己的投資完全依賴在某一個(gè)人身上——這樣做,風(fēng)險(xiǎn)就太大了。 作為一個(gè)過(guò)來(lái)人,我更要提醒你,迷信大師的風(fēng)險(xiǎn)還不僅僅在于大師其實(shí)是“偽大師”,更在于當(dāng)你需要大師的時(shí)候,他可能恰好出游無(wú)法給你指示;更在于大師可能突然看你不順眼,故意給你錯(cuò)誤的提示。 是的,亞里士多德的那句名言說(shuō)的好“吾愛(ài)吾師,吾更愛(ài)真理”。真正有衣缽傳授的師傅尚且如此,更不要說(shuō)炒股大師了。 ✚ ㈦不相信陰謀論這輪暴跌中,外資做空的陰謀論說(shuō)法連續(xù)不斷,也因此有了為國(guó)接盤(pán)的說(shuō)法。 但于我而言,最不喜歡陰謀論。 從實(shí)用主義出發(fā),陰謀論沒(méi)有任何用處。你如果堅(jiān)信有外資做空,那么你從這個(gè)假設(shè)中能夠得出什么有意義的投資策略么?最多,你也就是相信國(guó)家會(huì)救市,繼續(xù)做多。問(wèn)題在于從上周末國(guó)家級(jí)救市開(kāi)始,這已經(jīng)是事實(shí),不相信陰謀論我也能得出同樣的判斷,那還要陰謀論做什么? 我想來(lái)想去,相信陰謀論唯一的好處,也就是推卸責(zé)任——不是我判斷錯(cuò)誤,是境外惡意勢(shì)力故意要掠奪我們的資產(chǎn)——用老電影的臺(tái)詞: 真不是我們無(wú)能是共軍太狡猾
但之前就說(shuō)過(guò),推卸責(zé)任不認(rèn)錯(cuò),從來(lái)沒(méi)有好處。無(wú)論是更改初衷還是相信陰謀論,都只會(huì)阻礙你的投資成長(zhǎng)。 ✚ ㈧不沉迷段子每逢大跌,QQ群朋友圈微信群就都是段子了。 不過(guò),我對(duì)段子一直興趣不大,甚至在交易時(shí)段,會(huì)不建議QQ群的朋友轉(zhuǎn)發(fā)段子。 段子這東西,已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)主流文化。無(wú)論是娛樂(lè)段子、葷段子還是社會(huì)段子,閑著沒(méi)事看看無(wú)傷大雅,因?yàn)檫@東西和你的現(xiàn)實(shí)生活無(wú)關(guān)。 但是對(duì)于一個(gè)希望從股市中賺錢(qián)的嚴(yán)謹(jǐn)交易者,段子毫無(wú)價(jià)值。 雖然在巨虧中,段子可以讓你笑笑化解心里的壓力,但它的價(jià)值也僅限于此了。問(wèn)題在于,段子往往會(huì)把問(wèn)題簡(jiǎn)單化、娛樂(lè)化、戲劇化,你若看多了段子,真把段子當(dāng)真,那么判斷力就打折扣了。 讓我們來(lái)舉個(gè)例子,在5·28大跌后,有一條段子很流行: 終于知道為啥暴跌了。2007年5月30日 陰歷4月11日,2015年5月28日 陰歷4月11日,這次是按陰歷來(lái)的
很多暴跌中損失慘重的股民很喜歡這個(gè)段子,我想一大原因就是將下跌“命定化”,既然陰歷這點(diǎn)必定要大跌,我就沒(méi)啥難過(guò)的了。問(wèn)題呢,這條段子,差不多可算是段子中的垃圾,毫無(wú)技巧性,全靠胡說(shuō)八道——因?yàn)?007年5月30日的農(nóng)歷是4月14日。 你炒股相信“命定論”,也罷了,畢竟江湖上用五行用八卦預(yù)測(cè)股市的都有,但你相信的同時(shí)好歹也看下農(nóng)歷吧,連基本的日歷都不驗(yàn)證下,這股市怎么能不虧錢(qián)?!
好了,該說(shuō)的八點(diǎn)都說(shuō)了。能不能做到其中的四點(diǎn)五點(diǎn),逐步走出韭菜行列,這就看你自己的行動(dòng)力了。
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