利空頻襲美元原油暴跌不止 人民幣領(lǐng)銜非美火力全開

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FX168財(cái)經(jīng)報(bào)社(香港)訊 周三(5月31日)，美國公布的成屋銷售遠(yuǎn)遜于預(yù)期，美元指數(shù)(96.9836, -0.4117, -0.42%)跌勢(shì)擴(kuò)大，失守97關(guān)口。在美元再次陷入低迷之際，主要非美貨幣強(qiáng)勁反彈，其中人民幣(6.8155, -0.0376, -0.55%)、英鎊(1.2874, 0.0076, 0.59%)和歐元(1.1242, 0.0062, 0.55%)的漲勢(shì)尤為顯著。日內(nèi)，油價(jià)也遭受重挫，暴跌逾3%，跟美元同淪為“難兄難弟”。

全美不動(dòng)產(chǎn)協(xié)會(huì)(NAR)周三公布，美國4月成屋待完成指數(shù)較上月下跌1.3%，至109.8，預(yù)估為增長(zhǎng)0.5%，3月為111.3。美國4月成屋簽約銷售指數(shù)月率連續(xù)第二個(gè)月下滑。

（圖片來源：Zerohedge、FX168財(cái)經(jīng)網(wǎng)）

美國4月成屋待完成銷售指數(shù)較2016年4月下跌3.3%。

路透社評(píng)論稱，美國4月成屋簽約銷售指數(shù)月率表現(xiàn)不及預(yù)期，在供應(yīng)緊縮的環(huán)境下連續(xù)兩個(gè)月下滑，但房地產(chǎn)市場(chǎng)復(fù)蘇勢(shì)頭仍然受到強(qiáng)勁就業(yè)市場(chǎng)的支撐；全美地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)商協(xié)會(huì)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Lawrence Yun表示，大部分地區(qū)因?yàn)樾挛萆鲜兴俣嚷�于成屋銷售速度而連續(xù)兩個(gè)月出現(xiàn)銷售回落，目前房屋市場(chǎng)人流量高于去年同期。

稍早公布的另一項(xiàng)數(shù)據(jù)顯示，美國5月芝加哥采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)降至55.2，為2017年1月以來最低水平，預(yù)估為57.0，4月為58.3。

不過，據(jù)數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)MNI，更正美國5月芝加哥PMI指數(shù)公布值為59.4，為2014年11月以來最高水平。

（圖片來源：Zerohedge、FX168財(cái)經(jīng)網(wǎng)）

成屋銷售數(shù)據(jù)出爐之后，美元指數(shù)一度跌破97關(guān)口，最低觸及96.86。美元/日元觸及兩周新低110.45。

（美元指數(shù)30分鐘走勢(shì)圖，來源：FX168財(cái)經(jīng)網(wǎng)）

美元兌避險(xiǎn)貨幣日元隔夜觸及12日低點(diǎn)，因歐洲政治憂慮以及美國長(zhǎng)周末假期后股市和大宗商品市場(chǎng)走軟令投資人趨于謹(jǐn)慎，但后來美元收復(fù)了失地。

投資者仍在擔(dān)心對(duì)美國總統(tǒng)特朗普“通俄門”的調(diào)查，或阻礙其政府在減稅及其他刺激措施方面的進(jìn)展，這一擔(dān)憂最近幾周對(duì)美元構(gòu)成了不利影響。

美國4月消費(fèi)者支出創(chuàng)下四個(gè)月來最大增幅，月度通脹回升，顯示國內(nèi)需求堅(jiān)穩(wěn)，可望允許美聯(lián)儲(chǔ)下個(gè)月升息。

但部分市場(chǎng)人士還稱，部分經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲軟的跡象，點(diǎn)燃對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)今年能否再升息兩次，并開始在今年稍晚縮表的質(zhì)疑。

隨著6月中旬美聯(lián)儲(chǔ)下一次決策會(huì)議即將到來，投資者們預(yù)期官員們?cè)诖舜螘?huì)議上的加息概率約為85%。盡管許多官員堅(jiān)持認(rèn)為，在3月加息之后他們希望年底前再加息兩次，但市場(chǎng)目前消化的9月份加息可能性只有約30%，并沒有跟隨6月份的加息概率同步走高。

隨著美元走軟，以歐元、英鎊和人民幣為首的非美貨幣強(qiáng)勢(shì)反彈。歐元/美元升破1.12關(guān)口至1.1252，日內(nèi)稍早最低觸及1.1164。

（歐元/美元30分鐘走勢(shì)圖，來源：FX168財(cái)經(jīng)網(wǎng)）

投資者繼續(xù)等待來自歐洲央行的線索，有跡象顯示歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)正在改善之后，看該行是否將按計(jì)劃在今年秋季縮減購債計(jì)劃。但該央行行長(zhǎng)德拉基周一重申，仍需要大量的刺激政策。

“主要情景假設(shè)是，歐洲央行最終將縮減刺激，不過德拉基目前沒有給出有關(guān)這點(diǎn)的暗示，這令歐元承壓，”三井住友信托銀行的資深市場(chǎng)分析師Ayako Sera說。

丹斯克銀行首席分析師Jens Sorensen預(yù)計(jì)短期內(nèi)歐元兌美元將承壓，而長(zhǎng)期內(nèi)匯價(jià)將進(jìn)一步上漲。

過去一周匯價(jià)漲勢(shì)停滯，歐央行行長(zhǎng)德拉基鴿派講話和市場(chǎng)對(duì)特朗普問題的關(guān)注減少打壓歐元。

中期估值仍指向6-12個(gè)月內(nèi)歐元兌美元將進(jìn)一步上漲，但短期內(nèi)匯價(jià)超買，歐洲商業(yè)周期面臨反轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)，可能導(dǎo)致歐元下跌。

英鎊/美元觸底回升，早前一度刷新5周低點(diǎn)1.2767，隨后強(qiáng)勢(shì)反彈，刷新日高至1.2919。

（英鎊/美元30分鐘走勢(shì)圖，來源：FX168財(cái)經(jīng)網(wǎng)）

最新民調(diào)顯示，執(zhí)政黨保守黨仍然領(lǐng)先，蓋過了下周選舉中無任何黨派占議會(huì)多數(shù)的預(yù)期。

Kantar民調(diào)結(jié)果顯示，英國首相May所屬執(zhí)政的保守黨支持率較反對(duì)派工黨領(lǐng)先10個(gè)百分點(diǎn)，此前支持率差距僅有8個(gè)百分點(diǎn)。

兩黨支持率現(xiàn)在分別為43%和33%，上一次調(diào)查結(jié)果分別為42%和34%。

研究公司Panelbase表示，首相特蕾莎梅對(duì)工黨的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)擴(kuò)大，給了英鎊一些喘息的機(jī)會(huì)，稍早YouGov民調(diào)顯示，保守黨恐難以在6月8日的選舉中獲得多數(shù)席位。

自特蕾莎梅5月要求提前舉行大選以來，英鎊已經(jīng)抹去了4%漲幅的近半數(shù)，她在民調(diào)中的優(yōu)勢(shì)收窄打壓了投資者對(duì)于保守黨大獲全勝的預(yù)期。投資人原本預(yù)期下月選舉勝利將強(qiáng)化特雷莎梅在退歐談判中的籌碼。

“就這波審慎追漲英鎊的多倉而言，是起因于預(yù)期保守黨將更加鞏固多數(shù)黨席次...如今這個(gè)投資前提已經(jīng)轉(zhuǎn)淡，”倫敦ING匯率策略師Petr Krpata表示。

瑞銀集團(tuán)認(rèn)為，英鎊仍然面臨著顯著的下行風(fēng)險(xiǎn)，尤其當(dāng)經(jīng)濟(jì)遇上周期性低迷期時(shí)，英國脫歐的風(fēng)險(xiǎn)將更加嚴(yán)重，預(yù)計(jì)2017年底前歐元兌英鎊(0.8731, -0.0002, -0.02%)為0.92，2018年底前為0.97。

6月8日，英國舉行大選；6月19日，英國與歐盟就脫歐談判正式開啟。大選和退歐談判勢(shì)必將成為英國當(dāng)前最為重要的兩大事件。

日內(nèi)，人民幣漲勢(shì)如虹。離岸人民幣盤中一度升至6.75，漲幅逾700點(diǎn)，拿下今天的第八道關(guān)口。

在岸人民幣（CNY）兌美元北京時(shí)間23:30收?qǐng)?bào)6.8170元，較5月26日夜盤收盤飆漲355點(diǎn)，而4月28日夜盤收?qǐng)?bào)6.8970元；全天成交量擴(kuò)大59.38億美元，至305.87億美元。

（美元/人民幣30分鐘走勢(shì)圖，來源：FX168財(cái)經(jīng)網(wǎng)）

交易員稱，中資大行不時(shí)拋售美元頭寸，機(jī)構(gòu)自營(yíng)盤也有做空美元的交易，加上離岸市場(chǎng)短端利率飆升助推離岸人民幣升值，這三個(gè)因素共同推升在岸人民幣匯率。

本月人民幣兌美元則累計(jì)升值1.1%，創(chuàng)14個(gè)月來最大單月漲幅。

交易員并指出，離岸市場(chǎng)人民幣流動(dòng)性驟然收緊，做空人民幣成本大幅抬升，導(dǎo)致離岸CNH大漲至逾六個(gè)半月新高，境內(nèi)市場(chǎng)在大行的壓力下亦掉頭向下。但人民幣是否將轉(zhuǎn)為升勢(shì)，市場(chǎng)分歧明顯，料短期匯價(jià)波動(dòng)將加大。

“我覺得這波央媽制造的升值是為了補(bǔ)漲之前美元指數(shù)下行的部分，后市隨著美聯(lián)儲(chǔ)加息，人民幣壓力還是蠻大的�！币恢匈Y行交易員稱。

亦有中資行交易員認(rèn)為，此番升值，將是人民幣新趨勢(shì)的開始。

“大行出了一波（美元），自營(yíng)就跟著出貨，大家都是投機(jī)力量，看哪邊強(qiáng)就往哪邊做�！绷硪恢匈Y行交易員稱。

盡管美元低迷不振，但油價(jià)今天也未漲反跌，美油跌破47美元/桶，布倫特原油跌破50美元/桶關(guān)口，跌幅超過3%。

（圖片來源：Zerohedge、FX168財(cái)經(jīng)網(wǎng)）

據(jù)報(bào)道，由于油技術(shù)問題得到解決，利比亞SHARARA油田產(chǎn)量將增加2.5萬桶/日至25萬桶/日。這一消息再次引發(fā)市場(chǎng)擔(dān)憂。

交易員稱，油價(jià)下跌是因?yàn)樵诿绹�產(chǎn)量已然增加的情況下，利比亞的產(chǎn)量也出現(xiàn)增加。

此外，根據(jù)能源咨詢機(jī)構(gòu)JBC，歐佩克組織參與減產(chǎn)的11國在5月的減產(chǎn)執(zhí)行率從4月的96%下滑至92%。預(yù)計(jì)歐佩克組織5月原油產(chǎn)量上升37萬桶/日至3250萬桶/日。

“對(duì)減產(chǎn)的有效性的質(zhì)疑持續(xù)，”德國商業(yè)銀行分析師Carsten Fritsch在一份報(bào)告中指出。

“油價(jià)仍然偏于走軟。”