總理工作報(bào)告亮點(diǎn)解讀及相關(guān)概念股

PARADISEBIRD

      3月5日上午9時(shí)，第十二屆全國(guó)人民代表大會(huì)第四次會(huì)議在人民大會(huì)堂開幕，聽取國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)作政府工作報(bào)告，審查計(jì)劃報(bào)告和預(yù)算報(bào)告。國(guó)金證券認(rèn)為2016年政府工作報(bào)告的正式出臺(tái)，內(nèi)容與市場(chǎng)之前的預(yù)期的基本一致，對(duì)市場(chǎng)影響偏中性。

　　其認(rèn)為有七大事項(xiàng)涉及A股，其一，財(cái)政的“大年”，主要體現(xiàn)在對(duì)沖經(jīng)濟(jì)下滑和就業(yè)壓力上，預(yù)計(jì)減稅相關(guān)配套措施會(huì)跟上；其二，5月1日起全面實(shí)施營(yíng)改增；其三，適時(shí)啟動(dòng)深港通，預(yù)計(jì)二季度后期會(huì)披露相關(guān)細(xì)則；其四，今年將提高直接融資比重，預(yù)計(jì)多層次資本市場(chǎng)的建設(shè)將穩(wěn)步推進(jìn)；其五為國(guó)企改革，將加快改組、組建國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)公司；其六為供給側(cè)改革，鋼鐵煤炭有色等過剩產(chǎn)能出清是今年工作的重點(diǎn)，預(yù)計(jì)各部委以及各級(jí)政府會(huì)陸續(xù)出臺(tái)相關(guān)政策；其七為房地產(chǎn)去庫(kù)存仍是2016年各地政府的重中之重，預(yù)計(jì)各級(jí)政府會(huì)出臺(tái)各種措施努力去庫(kù)存。

　　值得注意的是，去年政府工作報(bào)告中明確提出過的“實(shí)施股票發(fā)行注冊(cè)制改革”，并沒有出現(xiàn)在今年政府工作報(bào)告中。不過今天公布的“十三五”規(guī)劃綱要草案中稱，“創(chuàng)造條件實(shí)施股票發(fā)行注冊(cè)制”。

　　而具體A股今年該如何布局，資本市場(chǎng)歷來也會(huì)密切關(guān)注政府工作匯報(bào)的表述，業(yè)內(nèi)人士指出，隨著政策預(yù)期的增強(qiáng)，新的市場(chǎng)熱點(diǎn)有望重新涌出，以下為逐條解讀：

　　關(guān)鍵詞：新興產(chǎn)業(yè)

　　李克強(qiáng)指出，強(qiáng)化創(chuàng)新引領(lǐng)作用，為發(fā)展注入強(qiáng)大動(dòng)力。創(chuàng)新是引領(lǐng)發(fā)展的第一動(dòng)力，必須擺在國(guó)家發(fā)展全局的核心位置，深入實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略。啟動(dòng)一批新的國(guó)家重大科技項(xiàng)目，建設(shè)一批高水平的國(guó)家科學(xué)中心和技術(shù)創(chuàng)新中心，培育壯大一批有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的創(chuàng)新型領(lǐng)軍企業(yè)。持續(xù)推動(dòng)大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新。促進(jìn)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)廣泛應(yīng)用。加快建設(shè)質(zhì)量強(qiáng)國(guó)、制造強(qiáng)國(guó)。到2020年，力爭(zhēng)在基礎(chǔ)研究、應(yīng)用研究和戰(zhàn)略前沿領(lǐng)域取得重大突破，全社會(huì)研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入強(qiáng)度達(dá)到2.5%，科技進(jìn)步對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率達(dá)到60%，邁進(jìn)創(chuàng)新型國(guó)家和人才強(qiáng)國(guó)行列。

　　解讀：分析稱，面對(duì)經(jīng)濟(jì)增速放緩、環(huán)境問題等，產(chǎn)業(yè)升級(jí)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)，新興產(chǎn)業(yè)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的亮點(diǎn)。一旦迎來政策利好，風(fēng)險(xiǎn)有望修復(fù)，反彈隨時(shí)可能到來。具體到行業(yè)，可以關(guān)注新能源汽車與智能汽車、智能制造、健康養(yǎng)老、節(jié)能環(huán)保、新材料、云計(jì)算大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等。

　　相關(guān)概念股：新大陸、證通電子、恒寶股份、生意寶、銀之杰、金證股份、九州通、衛(wèi)寧軟件、迪安診斷。

　　關(guān)鍵詞：生態(tài)環(huán)保

　　李克強(qiáng)指出，推動(dòng)形成綠色生產(chǎn)生活方式，加快改善生態(tài)環(huán)境。堅(jiān)持在發(fā)展中保護(hù)、在保護(hù)中發(fā)展，持續(xù)推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)。深入實(shí)施大氣、水、土壤污染防治行動(dòng)計(jì)劃，加強(qiáng)生態(tài)保護(hù)和修復(fù)。今后五年，單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值用水量、能耗、二氧化碳排放量分別下降23%、15%、18%，森林覆蓋率達(dá)到23.04%，能源資源開發(fā)利用效率大幅提高，生態(tài)環(huán)境質(zhì)量總體改善。特別是治理大氣霧霾取得明顯進(jìn)展，地級(jí)及以上城市空氣質(zhì)量?jī)?yōu)良天數(shù)比率超過80%。我們要持之以恒，建設(shè)天藍(lán)、地綠、水清的美麗中國(guó)。

　　解讀：渤海證券發(fā)布的研究報(bào)告稱，持續(xù)看好政策逐步加碼下行業(yè)的中長(zhǎng)期發(fā)展，建議重點(diǎn)關(guān)注三大環(huán)境戰(zhàn)役推動(dòng)下，景氣度不斷提升的污水廠提標(biāo)改造、水務(wù)、揮發(fā)性有機(jī)物治理、超低排放、土壤修復(fù)等重點(diǎn)細(xì)分領(lǐng)域；同時(shí)，建議持續(xù)關(guān)注國(guó)企改革和PPP模式的推進(jìn)。

　　相關(guān)概念股：*ST華賽、碧水源、聚光科技、南方泵業(yè)、東方園林、東江環(huán)保、長(zhǎng)青集團(tuán)、華西能源、首創(chuàng)股份、江南水務(wù)、渤海股份。

　　關(guān)鍵詞：云計(jì)算

　　李克強(qiáng)指出，強(qiáng)化創(chuàng)新引領(lǐng)作用，為發(fā)展注入強(qiáng)大動(dòng)力。創(chuàng)新是引領(lǐng)發(fā)展的第一動(dòng)力，必須擺在國(guó)家發(fā)展全局的核心位置，深入實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略。啟動(dòng)一批新的國(guó)家重大科技項(xiàng)目，建設(shè)一批高水平的國(guó)家科學(xué)中心和技術(shù)創(chuàng)新中心，培育壯大一批有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的創(chuàng)新型領(lǐng)軍企業(yè)。持續(xù)推動(dòng)大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新。促進(jìn)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)廣泛應(yīng)用。加快建設(shè)質(zhì)量強(qiáng)國(guó)、制造強(qiáng)國(guó)。到2020年，力爭(zhēng)在基礎(chǔ)研究、應(yīng)用研究和戰(zhàn)略前沿領(lǐng)域取得重大突破，全社會(huì)研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入強(qiáng)度達(dá)到2.5%，科技進(jìn)步對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率達(dá)到60%，邁進(jìn)創(chuàng)新型國(guó)家和人才強(qiáng)國(guó)行列。

　　解讀：渤海證券認(rèn)為，雖然國(guó)家頂層政策不斷向互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域傾斜，但具體設(shè)計(jì)及細(xì)節(jié)還需精敲細(xì)琢后才會(huì)陸續(xù)出臺(tái)，短期內(nèi)未必迅速見效。但與互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)相關(guān)的數(shù)據(jù)中心、云平臺(tái)等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)會(huì)率先啟動(dòng)，因此短期內(nèi)對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施類軟硬件廠商利好較為明顯。渤海證券指出，未來在計(jì)算機(jī)行業(yè)內(nèi)的投資配臵應(yīng)圍繞以下幾條主線展開：1)估值合理，業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)個(gè)股；2)信息安全、自主可控板塊；3)云計(jì)算、大數(shù)據(jù)板塊。

　　相關(guān)概念股：萬達(dá)信息、全通教育、華勝天成、中科曙光、超圖軟件[股評(píng)]、華宇軟件、美亞柏科、天璣科技、東方國(guó)信、千方科技、四維圖新。

　　關(guān)鍵詞：供給側(cè)改革

　　李克強(qiáng)指出，當(dāng)前發(fā)展中總量問題與結(jié)構(gòu)性問題并存，結(jié)構(gòu)性問題更加突出，要用改革的辦法推進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整。在適度擴(kuò)大總需求的同時(shí)，突出抓好供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，既做減法，又做加法，減少無效和低端供給，擴(kuò)大有效和中高端供給，增加公共產(chǎn)品和公共服務(wù)供給，使供給和需求協(xié)同促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提高全要素生產(chǎn)率，不斷解放和發(fā)展社會(huì)生產(chǎn)力。

　　解讀：海通證券首席宏觀分析師姜超發(fā)研報(bào)稱，從生產(chǎn)的角度看，供給側(cè)改革將激發(fā)消費(fèi)傾向，導(dǎo)致第三產(chǎn)業(yè)在經(jīng)濟(jì)中的占比進(jìn)一步上升，而第二產(chǎn)業(yè)中的傳統(tǒng)工業(yè)部門占比將明顯收縮。

　　相關(guān)概念股：首鋼股份、華菱鋼鐵、西山煤電、神火股份、盤江股份、云鋁股份、中孚實(shí)業(yè)、中金嶺南、廣晟有色、廈門鎢業(yè)、世聯(lián)行、保利地產(chǎn)、民和股份、圣農(nóng)發(fā)展[股評(píng)]、航民股份、飛馬國(guó)際、瑞茂通等。

　　關(guān)鍵詞：健康中國(guó)

　　解讀：十三五”期間，圍繞大健康、大衛(wèi)生和大醫(yī)學(xué)的醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)有望突破十萬億市場(chǎng)規(guī)模。隨著藥品價(jià)格市場(chǎng)化改革，以及醫(yī)保對(duì)藥品價(jià)格的引導(dǎo)和監(jiān)督加強(qiáng)，醫(yī)療市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)效率的提升，醫(yī)藥行業(yè)未來將保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。此外，鼓勵(lì)社會(huì)力量興辦健康服務(wù)業(yè)，推進(jìn)非營(yíng)利性民營(yíng)醫(yī)院和公立醫(yī)院同等待遇，將有助于加強(qiáng)醫(yī)療服務(wù)業(yè)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)包括醫(yī)養(yǎng)結(jié)合、健康保險(xiǎn)等在內(nèi)的全生命周期的醫(yī)療健康服務(wù)。

　　相關(guān)概念股：華邦健康、樂金健康、悅心健康。

　　關(guān)鍵詞：養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)

　　解讀：隨著“十三五”到來，健康養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)將迎來井噴。未來五年我國(guó)人口老齡化將從目前緩慢提升階段進(jìn)入加速期，這是“十三五”期間最確定的宏觀趨勢(shì)，也是養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展“黃金階段”。

　　相關(guān)概念股：湖南發(fā)展、南京新百、宜華健康。

　　關(guān)鍵詞：體育產(chǎn)業(yè)

　　解讀：政策力度的持續(xù)加大，行業(yè)并購(gòu)的動(dòng)作頻頻，體育產(chǎn)業(yè)未來將成為國(guó)家消費(fèi)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要抓手，產(chǎn)業(yè)發(fā)展也有望迎來一個(gè)“黃金十年”。在中國(guó)，體育產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)，尤其是媒體、硬件、服務(wù)領(lǐng)域，都有機(jī)會(huì)誕生市值百億、甚至千億的上市公司。

　　相關(guān)概念股：探路者、中體產(chǎn)業(yè)、江蘇舜天。

　　關(guān)鍵詞：在線教育

　　解讀：考慮到我國(guó)地域廣、差異大，信息化提升的空間較大。按照之前政策目標(biāo)，力爭(zhēng)到2020年，基本建成人人可享有優(yōu)質(zhì)教育資源的信息化學(xué)習(xí)環(huán)境；基本形成學(xué)習(xí)型社會(huì)的信息化服務(wù)體系；基本實(shí)現(xiàn)所有地區(qū)和各級(jí)各類學(xué)校寬帶網(wǎng)絡(luò)的全面覆蓋。以在線教育為代表的教育信息化模式，有利于解決教育資源分配不均問題，并提升教育水平和經(jīng)營(yíng)效率，也給從事教育信息化平臺(tái)建設(shè)的相關(guān)企業(yè)，帶來市場(chǎng)機(jī)遇。

　　相關(guān)概念股：科大訊飛、方直科技、拓維信息、立思辰、百視通。

　　關(guān)鍵詞：國(guó)企改革

　　李克強(qiáng)表示，大力推進(jìn)國(guó)有企業(yè)改革，今明兩年要以改革促發(fā)展，堅(jiān)決打好國(guó)有企業(yè)提質(zhì)增效攻堅(jiān)戰(zhàn)，推動(dòng)國(guó)有企業(yè)，特別是中央企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，創(chuàng)新發(fā)展一批重組整合一批，清理退出一批。

　　解讀：國(guó)企改革的主要目標(biāo)在于提高國(guó)有資產(chǎn)配置效率，優(yōu)化國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局結(jié)構(gòu)，提升國(guó)有企業(yè)在自主創(chuàng)新和加快轉(zhuǎn)型升級(jí)中的表率作用。今年以來，中央已經(jīng)釋放了一系列政策信號(hào)，大力支持國(guó)有企業(yè)兼并重組。未來幾年，國(guó)企的資本運(yùn)作、并購(gòu)重組將非常頻繁，央企兼并重組顯得尤為關(guān)鍵，未來行業(yè)內(nèi)合并重組、兼并收購(gòu)上下游一體化整合以及海外并購(gòu)將盛行。

　　相關(guān)概念股：中材節(jié)能、寧夏建材、深華發(fā)A、中國(guó)鐵建、中國(guó)中冶、中國(guó)鋁業(yè)、五礦發(fā)展、武鋼股份、中國(guó)國(guó)旅、中航科工。

　　關(guān)鍵詞：現(xiàn)代農(nóng)業(yè)

　　李克強(qiáng)指出，加快發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)，促進(jìn)農(nóng)民持續(xù)增收。繼續(xù)毫不放松抓好“三農(nóng)”工作，完善強(qiáng)農(nóng)惠農(nóng)富農(nóng)政策，深化農(nóng)村改革，拓展農(nóng)民就業(yè)增收渠道，著力提高農(nóng)業(yè)質(zhì)量、效益和競(jìng)爭(zhēng)力。

　　解讀：安信證券分析師表示，農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化大潮已起，建議關(guān)注農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化主題，布局農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化兩大投資方向：智慧農(nóng)業(yè)、生物農(nóng)業(yè)。

　　相關(guān)概念股：廣弘控股、得利斯、康達(dá)爾、溫氏股份、牧原股份、雛鷹農(nóng)牧、新五豐、龍大肉食、大康牧業(yè)、綠庭投資、南寧糖業(yè)、金健米業(yè)[股評(píng)]、禾豐牧業(yè)、天康生物。

　　關(guān)鍵詞：東北老工業(yè)基地

　　李克強(qiáng)表示，深入推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)，落實(shí)京津冀協(xié)同發(fā)展規(guī)劃綱要，加快長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展。制定實(shí)施西部大開發(fā)“十三五”規(guī)劃，實(shí)施新一輪東北地區(qū)等老工業(yè)基地振興戰(zhàn)略，出臺(tái)促進(jìn)中部地區(qū)崛起新十年規(guī)劃政府工作報(bào)告。

　　解讀：齊魯證券認(rèn)為，在穩(wěn)增長(zhǎng)成為下半年中央工作重中之重情況下，東三省是“三期疊加”問題最為突出的區(qū)域，因此，穩(wěn)增長(zhǎng)必先振興東北。建議重點(diǎn)關(guān)注三大領(lǐng)域——國(guó)企改革、高端裝備、農(nóng)墾改革等作為東北振興主題重點(diǎn)布局的線索。

　　相關(guān)概念股：長(zhǎng)春一東、吉林敖東、鋅業(yè)股份、北大荒、沈陽(yáng)機(jī)床。

　　關(guān)鍵詞：醫(yī)改革

　　李克強(qiáng)指出，協(xié)調(diào)推進(jìn)醫(yī)療、醫(yī)保、醫(yī)藥聯(lián)動(dòng)改革。整合城鄉(xiāng)居民基本醫(yī)保制度，財(cái)政補(bǔ)助由每人每年380元提高到420元。改革醫(yī)保支付方式，加快推進(jìn)基本醫(yī)保全國(guó)聯(lián)網(wǎng)和異地就醫(yī)結(jié)算。擴(kuò)大公立醫(yī)院綜合改革試點(diǎn)城市范圍，協(xié)同推進(jìn)醫(yī)療服務(wù)價(jià)格、藥品流通等改革。深化藥品醫(yī)療器械審評(píng)審批制度改革。鼓勵(lì)社會(huì)辦醫(yī)。發(fā)展中醫(yī)藥、民族醫(yī)藥事業(yè)。建立健全符合醫(yī)療行業(yè)特點(diǎn)的人事薪酬制度，保護(hù)和調(diào)動(dòng)醫(yī)務(wù)人員積極性。完善一對(duì)夫婦可生育兩個(gè)孩子的配套政策。

　　解讀：分析表示，“十三五”期間圍繞大健康、大衛(wèi)生和大醫(yī)學(xué)的醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)有望突破十萬億市場(chǎng)規(guī)模。醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)也將引領(lǐng)新一輪經(jīng)濟(jì)發(fā)展浪潮，醫(yī)療服務(wù)、健康保險(xiǎn)、創(chuàng)新藥、精準(zhǔn)醫(yī)療及互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療等細(xì)分領(lǐng)域?qū)�拔得頭籌。

　　相關(guān)概念股：愛爾眼科、益豐藥房、恒瑞醫(yī)藥、迪安診斷、和佳股份、通化東寶、三諾生物、樂普醫(yī)療、衛(wèi)星石化、戴維醫(yī)療。